Бремя обслуживания долга у бедных стран достигло максимального уровня с 2000 года

Согласно прогнозам, в 2022 году платежи стран – клиентов МАР в счет обслуживания задолженности превысят 62 миллиарда долларов США

ВАШИНГТОН, 6 декабря 2022 года – В настоящее время расходы беднейших стран, отвечающих критериям для получения кредитов Международной ассоциации развития (МАР) Всемирного банка, на обслуживание долгосрочного государственного и гарантированного государством внешнего долга превышают 10% их экспортных доходов. Это максимальное значение с 2000 года, то есть с момента, незадолго до которого была создана Инициатива в отношении долга бедных стран с высоким уровнем задолженности (ХИПК). Такие данные приводятся в новой публикации Всемирного банка «Доклад о состоянии международной задолженности».

В докладе подчеркивается, что долговые риски угрожают всем развивающимся странам, включая страны как с низким, так и со средним уровнем дохода. По состоянию на конец 2021 года внешний долг этих стран достиг 9 триллионов долларов США. Это в два с лишним раза больше, чем десять лет назад. За тот же период совокупный внешний долг стран – клиентов МАР вырос почти в три раза и составил 1 триллион долларов США. С учетом этого, а также принимая во внимание рост процентных ставок и замедление темпов роста мировой экономики, многие страны могут столкнуться с долговым кризисом. Угроза долгового кризиса оценивается как высокая почти в 60% беднейших стран, а некоторые из них уже испытывают его.

По данным доклада, в конце 2021 года сумма платежей стран, отвечающих критериям для получения кредитов МАР, в счет обслуживания долгосрочного государственного и гарантированного государством внешнего долга составила 46,2 миллиарда долларов США. Это эквивалентно 10,3% доходов от экспорта товаров и услуг и 1,8% валового национального дохода (ВНД) этих стран. Данные показатели значительно выросли по сравнению с 2010 годом, когда их значения составляли 3,2% и 0,7% соответственно. Согласно прогнозам, в 2022 году платежи стран – клиентов МАР по обслуживанию государственного и гарантированного государством долга вырастут на 35% и составят более 62 миллиардов долларов США. Это один из самых высоких показателей ежегодного прироста задолженности за последние двадцать лет. Ожидается, что на долю Китая придется 66% платежей по обслуживанию долга, которые должны быть произведены странами МАР по их официальному двустороннему долгу.

«Долговой кризис, с которым сталкиваются развивающиеся страны, углубляется», – отметил Президент Группы Всемирного банка Дэвид Малпасс. – «Необходим комплексный подход к сокращению долга, повышению его прозрачности и более оперативной реструктуризации, чтобы страны могли сосредоточиться на расходах, направленных на стимулирование экономического роста и сокращение бедности. В противном случае многие страны и их правительства столкнутся с финансовым кризисом и политической нестабильностью, а миллионы людей окажутся за чертой бедности».

Авторы доклада обращают внимание на то, что на первый взгляд в 2021 году показатели долга улучшились. В условиях возобновления экономического роста после глобальной рецессии 2020 года соотношение государственного и гарантированного государством внешнего долга и ВНД вернулось на уровень, отмечавшийся до начала пандемии. Однако этого не произошло в странах – клиентах МАР, в которых соотношение задолженности и ВНД осталось выше уровня, отмечавшегося до пандемии, и составило 25%. Более того, экономический прогноз значительно ухудшился.

В 2022 году наблюдается резкое замедление темпов роста мировой экономики. На фоне ужесточения денежно-кредитной и бюджетной политики в мире, одного из самых масштабных за последние 50 лет, риск возникновения глобальной рецессии в следующем году становится все выше. Положение многих развивающихся стран, задолженность которых выражена в долларах США, усугубляется из-за обесценивания национальных валют. Таким образом, вероятнее всего, улучшение соотношения внешнего долга и ВНД, зафиксированное в 2021 году, было временным.

За последние десять лет структура задолженности стран – клиентов МАР существенно изменилась. А именно, резко выросла доля внешнего долга перед частными кредиторами. На конец 2021 года долг перед частными кредиторами в структуре государственного и гарантированного государством долга стран с низким и средним уровнем дохода составил 61%. Это на 15 процентных пунктов больше, чем в 2010 году. Что касается стран, отвечающих критериям для получения кредитов МАР, по состоянию на конец прошлого года долг перед частными кредиторами в структуре их внешнего долга составил 21% – на 16 процентных пунктов больше, чем в 2010 году. Кроме того, стремительно выросла доля задолженности перед государствами – кредиторами, не принадлежащими к Парижскому клубу (Китаем, Индией, Саудовской Аравией, Объединенными Арабскими Эмиратами и др.). На конец 2021 года крупнейшим двусторонним кредитором стран – клиентов МАР являлся Китай: его доля в объеме накопленной двусторонней задолженности этих стран составила 49%, тогда как в 2010 году – только 18%. В этих условиях странам, столкнувшимся с критической долговой ситуацией, гораздо труднее обеспечить быструю реструктуризацию своего долга.

Рост долговой уязвимости подчеркивает настоятельную необходимость повышения прозрачности и полноты информации о задолженности в целях укрепления способности стран управлять долговыми рисками и эффективно использовать ресурсы в интересах устойчивого развития.

«Причина, по которой многие страны незаметно для себя оказываются в долговом кризисе – низкая прозрачность информации о задолженности», – заявил Индермит Гилл, старший вице-президент и главный экономист Группы Всемирного банка. – «Наличие полных и прозрачных данных о долге позволяет эффективнее управлять им. Повышается надежность анализа экономической приемлемости долга. Кроме того, это упрощает реструктуризацию долга ради скорейшего восстановления в странах экономической стабильности и роста. Закрытость информации о государственном долге от общественности не отвечает долгосрочным интересам ни одного из кредиторов».

Содержание нового доклада о состоянии международной задолженности отражает прогресс в области повышения прозрачности долга. При подготовке доклада использовалась база данных Всемирного банка «Статистика по международной задолженности», которая является наиболее полным источником сопоставимой информации о внешнем долге стран с низким и средним уровнем дохода. В отличие от публиковавшихся ранее докладов «Статистика по международной задолженности» в нынешнем докладе представлен дополнительный содержательный анализ и более широкие и конкретные данные.

За последние пять лет база данных «Статистика по международной задолженности» была пополнена информацией о ранее неучтенных обязательствах по предоставлению кредитов в размере 631 миллиарда долларов США, а в 2021 году была дополнительно выявлена и отражена в базе данных информация об обязательствах в размере 44 миллиардов долларов США. Общая сумма этих дополнительных обязательств, выявленных за последние пять лет, превышает 17% всего объема непогашенного государственного и гарантированного государством долга по состоянию на 2021 год.

О Группе Всемирного банка

Группа Всемирного банка работает над созданием мира без бедности на пригодной для жизни планете посредством сочетания финансирования, знаний и экспертных решений. В её состав входят Всемирный банк, включая Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международную ассоциацию развития (МАР); Международная финансовая корпорация (IFC); Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАГИ); и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Дополнительную информацию можно получить на сайтах: www.worldbank.org, ida.worldbank.org/en/home, www.miga.org, www.ifc.org и www.icsid.worldbank.org.