Создание механизмов финансирования, обеспечивающих глобальное воздействие

Вот уже более 70 лет МБРР мобилизует средства для стран-клиентов на мировых рынках капитала – с момента выпуска своих первых облигаций в 1947 году им было привлечено почти 900 млрд долл. США.

Вот уже более 70 лет МБРР мобилизует средства для стран-клиентов на мировых рынках капитала – с момента выпуска своих первых облигаций в 1947 году им было привлечено почти 900 млрд долл. США. Максимально эффективно использовав 16 млрд долл. США, полученные от своих акционеров в виде оплаченного капитала, в течение 2019 финансового года МБРР профинансировал проекты и программы на сумму порядка 120 млрд долл. США, при помощи которых страны во всем мире решают приоритетные задачи в области развития. Мы используем наивысший кредитный рейтинг МБРР для того, чтобы каждый год с минимальными затратами привлекать 50-60 млрд долл. США на поддержку мандата Банка в области устойчивого развития, на разработку механизмов и инструментов финансирования, способствующих решению глобальных приоритетных задач в области развития, и на оказание клиентам помощи в управлении рисками и повышении устойчивости к потрясениям. В 2018 финансовом году МАР впервые в своей истории вышла на рынок капитала с дебютным выпуском базисных облигаций на сумму в 1,5 млрд долл. США. Общий объем поступивших со всего мира заявок на облигации МАР достиг 4,6 млрд долл. США. Благодаря этому МАР получила возможность существенно расширить масштабы своей помощи достижению Целей в области устойчивого развития (ЦУР) и предложила инвесторам эффектив- ный способ содействия мировому развитию.

Поощрение разработки инструментов для рынков капитала в интересах глобального развития

Разрабатываемые Банком инструменты для рынков капитала дают частному сектору возможность участвовать в решении глобальных приоритетных задач в области развития. В 2019 финансовом году Банк, в частности, выпустил деноминированные в индонезийских рупиях облигации со сроком погашения пять лет в поддержку расширения прав и возможностей женщин в сельских районах, а также облигации на сумму в 2,5 млрд шведских крон со сроком погашения пять лет, чтобы повысить осведомленность о нуждах устойчивых городов и общин. В декабре 2018 года Банк предложил розничным инвесторам в САР Гонконг, Китай, и в Сингапуре новые облигации с привязкой к индексу ЦУР. Доходность этих облигаций увязана с индексом акций, фиксирующим результаты деятельности компаний, которые способствуют достижению Целей в области устойчивого развития, в том числе в сфере климата, гендерного равенства и здравоохранения. Кроме того, Банк стремится использовать потенциал новых технологий в интересах развития. Например, в августе 2018 года Банк в партнерстве с Австралийским банком Содружества и компанией Microsoft впервые в мире выпустил глобальные облигации на базе технологии блокчейн.

Банк также выпускает «зеленые» облигации – средства, привлекаемые с их помощью на рынках капитала, идут на поддержку проектов по противодействию изменению климата и привлекают внимание инвесторов к обязательствам эмитентов в области охраны окружающей среды, социального развития и совершенствования управления. В 2008 году Банк выпустил первые в мире «зеленые» облигации и с этого момента провел более 150 операций по выпуску «зеленых» облигаций в 20 валютах на общую сумму, эквивалентную 13 млрд долл. США. В ноябре 2018 года Банк отметил десятилетие первой «зеленой» облигации тремя масштабными выпусками базисных облигаций в евро, австралийских долларах и долларах США на общую сумму, эквивалентную 1,3 млрд долл. США.

Кроме того, Всемирный банк оказывает поддержку странам в создании рынков «зеленых» облигаций. Таким образом Банк помогает своим клиентам играть ведущую роль в вопросах обеспечения устойчивости и противодействия изменению климата, а инвесторам дает возможность поддержать меры в области развития, призванные решить проблему изменения климата. В 2009 году штат Калифорния стал единственным инвестором, приобретшим первые «зеленые» облигации Банка, деноминированные в долларах США. Мы отметили  наше многолетнее партнерство, выпустив в октябре 2018 года новые облигации со сроком погашения 10 лет на общую сумму 1,5 млрд долл. США. В сентябре 2018 года Банк также выпустил первое руководство для эмитентов «зеленых» облигаций – «Руководство по управлению поступлениями от выпуска «зеленых» облигаций и представлению отчетности», сформулировав указания для эмитентов из государственного сектора и подтвердив свое интеллектуальное лидерство в этой области.   

В августе 2018 года Банк выступил с инициативой, призванной осветить важнейшую роль океанических и водных ресурсов. Эти усилия были поддержаны рядом институциональных  и розничных инвесторов со всего мира, приобретших облигации устойчивого развития Всемирного банка – на данный момент осуществлено, в общей сложности, 23 выпуска таких облигаций в 10 валютах. В ноябре 2018 года МБРР разместил облигации на сумму в 660 млн долл. США в целях привлечения внимания к ЦУР, касающимся чистой воды и санитарии (ЦУР-6) и морских экосистем (ЦУР-14). В мае 2019 года Банк выпустил облигации устойчивого развития на сумму в 500 млн шведских крон со сроком погашения 13 лет, привлекая таким образом внимание к неотложной необходимости борьбы с загрязнением водных ресурсов и океана, особенно с загрязнением океанов пластиковыми отходами.

Кроме того, Банк оказал Сейшельским Островам помощь в подготовке осуществленного в октябре 2018 года первого в мире выпуска государственных «голубых» облигаций, направленных на поддержку устойчивых проектов в сфере морского и рыбного хозяйства. Привлеченные благодаря выпуску этих облигаций средства будут использованы для расши- рения морских охраняемых районов, повышения эффективности управления важнейшими рыбными ресурсами и развития «голубой» экономики страны. Сейшельские Острова являются одним из мировых центров биологического разнообразия, и страна стремится достичь равновесия в удовлетворении своих потребностей таким образом, чтобы развивать экономику и обеспечить охрану окружающей среды.

Банк продолжает содействовать переходу к устойчивым рынкам капитала, углубляя свои партнерские отношения с Государственным пенсионным инвестиционным фондом Японии. В рамках этой работы Казначейское управление Банка организовало первый в истории «круглый стол» по экологическим, социальным и управленческим проблемам в целях поощрения открытого и продуктивного диалога между институциональными инвесторами и эмитентами государственных облигаций.

Оказание клиентам помощи в управлении государственным долгом

Действенное, стратегически взвешенное и эффективное управление государственным долгом имеет большое значение для финансовой стабильности и устойчивой налогово- бюджетной политики. Оно требует применения рациональных методов управления долгом, в частности, чтобы не допустить негативного влияния государственного долга на решение задач в области развития.

В 2019 финансовом году Банк сотрудничал с более чем 50 национальными и субнацио- нальными органами управления долгом, оказывая правительствам поддержку в наращивании институционального потенциала для эффективного управления государственным долгом. Более 1000 специалистов получали консультационные услуги Банка в области управления долгом, участвуя в вебинарах, семинарах-практикумах и форумах, сетевых системах обмена онлайн-сообщениями, виртуальных профессиональных группах и очных совещаниях в целях создания и поддержания долгосрочных отношений с коллегами.

Банк все чаще адаптирует свои услуги и продукты с учетом повышения сложности портфелей долговых обязательств развивающихся стран. Мы оказываем техническое содействие странам в разработке и реализации их стратегий управления долгом, оценке приемлемости уровня задолженности и развитии их внутренних валютных рынков.

Чтобы удовлетворить растущие потребности стран, в истекшем году Казначейский департамент Всемирного банка разработал первый в своем роде семинар-практикум по вопросам управления рисками, связанными с платежным балансом, опубликовал рабочие документы о суверенных активах и пассивах, а также разработал и предложил странам первый специальный аналитический механизм для управления денежными средствами и прогнозами движения ликвидности. 

Программа предоставления консультаций и услуг по управлению резервами – это быстро развивающаяся платформа Банка, предоставляющая, исходя из имеющегося спроса, услуги по наращиванию потенциала и управлению активами структурам официального сектора по управлению активами в развивающихся странах и международным учреждениям. Она оказывает центральным банкам, пенсионным  фондам и государственным инвестиционным фондам помощь в наращивании человеческого капитала, повышении эффективности управления и операционной деятельности, а также в получении прибыли от вложения финансовых средств в соответствии с их мандатами и параметрами риска. Интерес к этой программе продолжает возрастать: в настоящее время ее услугами пользуются 70 учреждений, в том числе немало учреждений в странах с низким уровнем дохода, а также в нестабильных и затронутых конфликтами районах. 

Подробнее (анг) >