Роль и ресурсы МБРР и МАР

Для перехода в соответствующий раздел главы щелкните по заголовку:
Деятельность в рамках Группы Всемирного банка »
Зарезервированные кредитные ресурсы, финансовые ресурсы и услуги МБРР »
Зарезервированные кредитные ресурсы, финансовые ресурсы и услуги МАР »
Эффективный бюджетный процесс как мера поддержки растущего клиентского спроса »
Адаптация к усложняющимся глобальным условиям деятельности »


Деятельность в рамках Группы Всемирного банка 

Сравнительное преимущество Группы Всемирного банка (ГВБ) заключается в ее способности решать сложные проблемы в глобальном масштабе. Эта способность обеспечивается мощным сочетанием глубины анализа на страновом уровне и широты охвата – на мировом, инструментов для государственного и частного сектора и взаимоотношений с ними, многоплановых знаний и способности привлекать и эффективно использовать финансовые средства.

До начала разработки новой стратегии партнерства с каким-либо государством-клиентом Банк проводит диагностику – так называемое систематическое страновое диагностическое исследование, в ходе которого определяются существующие в стране препятствия к искоренению крайней бедности и ускоренному обеспечению благосостояния для всех. Координируя свои действия с партнерами, специалисты центров глобальной практики и служб комплексных решений совместно с персоналом, работающим в стране, Международной финансовой корпорацией (IFC) и Многосторонним агентством по инвестиционным гарантиям (MIGA) определяют приоритетность различных направлений программы действий Банка по оказанию стране финансовой, аналитической, консультационной и организационной помощи, исходя из сравнительных преимуществ нашего учреждения и приоритетов клиента. Все эти направления помощи сводятся воедино в концепции или стратегии партнерства со страной. К концу завершившегося финансового года (спустя 2 года после внедрения новой модели) Банк выполнил диагностические исследования в 42 странах и подготовил новые стратегии партнерства с 28 странами.

Сотрудники ГВБ занимаются и решением задач планетарного масштаба – проблемами гендерного равенства, занятости, изменения климата, нестабильности, насильственного перемещения населения, и др. Службы комплексных решений обеспечивают координацию работы всех учреждений Группы Банка, ее региональных управлений и технических центров практики. Что касается, например, изменения климата, то на глобальном уровне Группа Банка участвует в установлении цены углерода и в диалоге по проблемам климата; в то же время, она помогает странам в оценке вариантов политики и инвестиций для выполнения их обязательств на национальном уровне.

Всемирный банк отчитывается перед своими акционерами и общественностью с помощью комплекса механизмов обратной связи и подотчетности, включая Корпоративную оценочную карту, Систему мониторинга результатов Международной ассоциации развития (МАР) и возможности регулярного обсуждения хода операционной деятельности с Советом исполнительных директоров. Банк продолжает совершенствовать комплекс показателей для мониторинга хода достижения результатов клиентами и действенности его операций с целью подтверждения достигнутого прогресса. 

Наверх »

 

Зарезервированные кредитные ресурсы, финансовые ресурсы и услуги МБРР

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – это глобальная кооперативная организация развития, совладельцами которой являются 189 ее государств-членов. Являясь крупнейшим банком развития в мире, он оказывает Группе Всемирного банка помощь в выполнении ее миссии путем предоставления займов, гарантий, продуктов управления рисками и консультационных услуг правительствам стран со средним уровнем дохода и платежеспособных стран с низким уровнем дохода, а также путем координации мер по решению региональных и глобальных задач.

В 2016 финансовом году объем новых зарезервированных кредитных ресурсов МБРР составил 29,7 млрд долл. США по 114 операциям. 

Ресурсы и финансовая модель 

Для финансирования проектов в области развития в своих странах-членах МБРР предоставляет кредитные средства из собственного капитала и из заемных средств, привлекаемых им с рынков капитала путем выпуска облигаций Всемирного банка. Рейтинговое агентство Moody’s присвоило МБРР рейтинг кредитоспособности Aaa, а агентство Standard & Poor’s – рейтинг AAA, и инвесторы считают его облигации высококлассными ценными бумагами. МБРР придерживается стратегии финансирования, направленной на устойчивое обеспечение максимально выгодных условий на долгосрочную перспективу для заемщиков из числа его стран-членов. Его способность действовать в качестве финансового посредника и предоставлять средства, привлекаемые им на рынках капитала, развивающимся странам-членам, существенно способствует достижению им своих целей. 

Image


МБРР выпускает свои ценные бумаги как путем глобального предложения, так и в виде выпусков облигаций, структурированных с учетом особых потребностей конкретных рынков или категорий инвесторов. Он предлагает инвесторам облигации в различных валютах, с различными сроками погашения, на фиксированных либо переменных условиях. Зачастую он открывает для международных инвесторов новые рынки, выпуская новые ценные бумаги или облигации в валютах стран с формирующейся рыночной экономикой. Объемы привлекаемых МБРР финансовых средств варьируются от года к году.

Стратегия МБРР позволяет ему привлекать заимствования на благоприятных рыночных условиях и, благодаря этому, давать заемщикам из числа его стран-членов возможность экономить свои средства. Средства, которые не используются для кредитования сразу же, поступают в инвестиционный портфель МБРР и служат источником ликвидности для его операций.

В 2016 финансовом году МБРР привлек сумму, эквивалентную 63 млрд долл. США, путем выпуска облигаций в 21 валюте. Собственный капитал МБРР состоит, главным образом, из оплаченного капитала и резервов. В соответствии с решениями об общем и выборочном увеличении капитала, которое было одобрено Советом управляющих 16 марта 2011 года, предусматривается увеличение подписного капитала на 87,0 млрд долл. США, причем 5,1 млрд долл. США из этой суммы будет оплачено. Ожидается, что подписной период на общее и выборочное увеличение капитала завершится в марте 2017 года и марте 2018 года, соответственно, после утверждения Советом исполнительных директоров поступающих от акционеров заявок о продлении сроков оплаты. По состоянию на 30 июня 2016 года совокупное увеличение подписного капитала составило 73 млрд долл. США. Соответствующие суммы, подлежавшие оплате в рамках решений об увеличении капитала, составили 4,3 млрд долл.

Являясь кооперативной организацией, МБРР стремится не к максимизации прибыли, а к получению доходов в объеме, достаточном для обеспечения своей финансовой устойчивости и поддержания текущей деятельности в области развития. Из общей суммы доступного для распределения чистого дохода, полученного в 2016 финансовом году, Совет исполнительных директоров рекомендовал Совету управляющих перечислить 497 млн долл. США МАР и направить 96 млн долл. США в общий резерв.

В рамках своей деятельности в сфере кредитования, заимствований на рынках капитала и осуществления инвестиций МБРР принимает на себя рыночный, контрагентский и страновой риск по предоставляемым займам и кредитам. В целях управления этими рисками в МБРР была создана надежная система управления рисками, помогающая руководству осуществлять надзорные функции. Эта система призвана содействовать достижению МБРР своих целей финансово ответственным образом. Одним из суммарных показателей структуры риска Банка является отношение его капитала к сумме займов, величина которого внимательно контролируется и регулируется с учетом финансовых перспектив и прогнозов риска Банка. По состоянию на 30 июня 2016 года данное отношение составляло 22,7 процента.

«Зеленые» облигации Всемирного банка 

С 2008 года МБРР привлек средства в 18 валютах, эквивалентные свыше 9,1 млрд долл. США, в рамках выпусков базисных облигаций в долларах США, евро и австралийских долларах, менее масштабных выпусков облигаций в иных валютах, и структурированных «зеленых» облигаций. Благодаря «зеленым» облигациям Всемирного банка получили поддержку 84 проекта в климатической сфере в 24 странах-членах МБРР, которые, в числе прочего, способствовали повышению энергоэффективности и развитию возобновляемой энергетики.

МБРР эмитировал первые «зеленые» облигации Всемирного банка в 2008 году, став одним из основоположников рынка «зеленых» облигаций. С тех пор глобальные выпуски его облигаций, рассчитанные и на институциональных, и на розничных инвесторов, разработка документации по выпуску «зеленых облигаций», получение независимого заключения Центра международных климатических и экологических исследований в Осло (CICERO) и выпуски облигаций в 18 валютах способствовали развитию этого рынка и его превращению в конгломерат рынков с широким кругом разнообразных эмитентов. Кроме того, Банк стал инициатором принятия мер по унификации другими многосторонними организациями отчетности о воздействии «зеленых» облигаций в качестве важного инструмента оценки инвесторами нефинансовой выгоды их инвестиций.

Продукты управления рисками 

МБРР также предоставляет своим клиентам финансовые продукты, содействующие эффективному финансированию программ развития этих стран и управлению рисками, связанными с изменениями валютных курсов, процентных ставок и цен биржевых товаров, а также со стихийными бедствиями. В 2016 финансовом году Казначейское управление Банка провело хеджевые операции на сумму, эквивалентную 1,1 млрд долл. США, в том числе на сумму, эквивалентную 790 млн долл. США, в форме конвертации процентной ставки, и эквивалентную 349 млн долл. США – в форме конвертации валюты, в целях оказания заемщикам помощи в управлении валютным и процентным риском на протяжении всего срока полученных ими от МБРР займов. Банк провел хеджевую операцию в размере 330 млн долл. США в целях оказания Уругваю помощи в ограничении его подверженности риску будущего роста цен на нефть; таким образом, Банк впервые заключил деривативный контракт с одним из государств-членов в целях управления воздействием волатильности цен на биржевые товары. Меры по управлению риском стихийных бедствий включали предоставление 43 млн долл. США на продление Тихоокеанской программы страхования риска стихийных бедствий, которая от имени Международной ассоциации развития (МАР) предоставляет страховое покрытие на случай землетрясений, цунами и тропических циклонов Вануату, Маршалловым Островам, Островам Кука, Самоа и Тонга. Казначейское управление Банка осуществило своповые операции на общую сумму, эквивалентную 12,5 млрд долл. США, в целях управления балансовыми рисками МБРР и на сумму, эквивалентную 1,5 млрд долл. США в целях управления балансовыми рисками МАР. 

Наверх »

 

Зарезервированные кредитные ресурсы, финансовые ресурсы и услуги МАР 

Международная ассоциация развития (МАР) является крупнейшим многосторонним источником льготного финансирования беднейших стран мира. Предоставляемое МАР льготное финансирование на цели развития в виде кредитов, грантов и гарантий поддерживает усилия стран в области повышения темпов экономического роста, сокращения масштабов бедности и улучшения условий жизни бедных слоев населения. В 2016 финансовом году критериям для получения помощи МАР соответствовали 77 стран. Помимо этого, Индия, которая выбыла из числа заемщиков МАР в 2014 финансовом году, в виде исключения будет получать временную помощь в период МАР-17, т.е., в 2015-2017 финансовых годах.

В 2016 финансовом году объем новых зарезервированных кредитных ресурсов МАР составил 16,2 млрд долл. США по 161 операции, включая 14,4 млрд долл. США в форме кредитов, 1,3 млрд долл. США в форме грантов и 500 млн долл. США в виде гарантий.  

Ресурсы и финансовая модель 

МАР финансируется в значительной степени за счет взносов государств-партнеров из числа развитых стран и стран со средним уровнем дохода. К числу дополнительных источников финансирования относятся трансферты из чистого дохода МБРР, гранты Международной финансовой корпорации (IFC) и погашение заемщиками ранее предоставленных МАР кредитов. Каждые три года партнеры в области развития собираются для пополнения средств МАР и анализа ее политики. Административные расходы покрываются, в первую очередь, за счет сборов за обслуживание, уплачиваемых странами-получателями кредитных ресурсов.

Совокупные ресурсы в рамках 17-го пополнения ресурсов МАР составили 37,7 млрд специальных прав заимствования (СДР) (что эквивалентно 56,8 млрд долл. США). (Эта сумма отражает коррективы, внесенные по итогам обсуждения вопросов пополнения.) Учет зарезервированных ресурсов МАР ведется в СДР. Эквивалентные суммы в долларах США рассчитаны на основе справочного курса обмена в рамках МАР-17 и приводятся исключительно в иллюстративных целях.

В общей сложности 51 партнер, 4 из которых впервые стали партнерами-донорами, обязались предоставить 17,3 млрд долл. СДР (что эквивалентно 26,1 млрд долл. США) в виде грантов, из них 0,6 млрд СДР (что эквивалентно 930 млн долл. США) приходится на грантовый компонент партнерских займов на льготных условиях. Партнеры предоставляют 2,9 млрд СДР (что эквивалентно 4,4 млрд долл. США) в виде партнерских займов на льготных условиях или 2,2 млрд СДР (что эквивалентно 3,4 млрд долл. США) без учета грантового компонента займов. Ожидается, что партнеры-доноры также предоставят 3,0 млрд СДР (что эквивалентно 4,5 млрд долл. США) в порядке компенсации списания задолженности в рамках Многосторонней инициативы по облегчению бремени задолженности. Возврат средств по кредитам МАР (основной суммы и процентов) принесет 9,9 млрд СДР (что эквивалентно 15 млрд долл. США). Эта сумма включает поступления в размере 1,9 млрд СДР (что эквивалентно 2,8 млрд долл. США) в результате согласованного ускоренного погашения кредитов странами, покинувшими категорию заемщиков МАР, и добровольного ускоренного погашения кредитов. Трансферты со стороны МБРР и IFC, включая сопутствующий инвестиционный доход, составляют 1,9 млрд СДР (что эквивалентно 2,9 млрд долл. США). Решения об осуществлении таких трансфертов ежегодно принимаются Советом управляющих МБРР и Советом директоров IFC исходя из оценки результатов деятельности этих учреждений в истекшем году и их финансового потенциала. 

Image

 


В истекшем финансовом году объем зарезервированных ресурсов МАР-17 был увеличен на 5 млрд долл. США, из которых 3,9 млрд долл. США будут направлены на создание нового Механизма расширенного финансирования на оставшуюся часть МАР-17, 900 млн долл. США – на пополнение Механизма финансирования МАР на цели преодоления кризиса, а 200 млн долл. США – на помощь беженцам на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Эта единовременная операция была профинансирована за счет средств, высвободившихся благодаря более эффективному использованию ликвидности МАР.

В настоящее время идет процесс пополнения средств МАР на период МАР-18, охватывающий 2018-2020 финансовые годы, который завершится в декабре 2016 года.

17-е пополнение ресурсов МАР 

Масштабный пакет стратегических мер МАР-17, в основе которого лежит стратегия Группы Всемирного банка, предусматривает комплекс обязательств в области политики и показателей качества деятельности, соответствующих применяемой МАР четырехуровневой Системе измерения результатов. Главное тематическое направление МАР-17 – максимальное усиление воздействия в области развития – имеет целью оказание помощи странам-членам МАР в более эффективном привлечении средств частных структур, государственных средств и знаний при повышенном внимании к достижению конкретных результатов и обеспечению рентабельности. Четыре особых тематических направления МАР-17 – экономический рост в интересах всех слоев населения, обеспечение гендерного равенства, изменение климата и содействие затронутым конфликтами государствам – имеют целью активизацию деятельности МАР по наиболее злободневным вопросам на глобальном, региональном и страновом уровнях.

Image


Back to the top »

 

Эффективный бюджетный процесс как мера поддержки растущего клиентского спроса 

В течение планового периода 2017–2019 финансовых годов Группа Всемирного банка будет расширять и совершенствовать обслуживание клиентов в целях упрочения поддержки усилий ее клиентов по достижению Целей в области устойчивого развития, решению задач финансирования развития и реагированию на последствия изменения климата. В то же время Группе Банка необходимо будет откликаться на текущие потребности клиентов, адаптирующихся к ослаблению мировой экономики. Ожидается, что в будущем, по мере проявления эффекта недавно принятых Группой Банка мер по увеличению доходов и рационализации расходов, состояние бюджета будет улучшаться. Группа Банка продолжает идти к достижению своих целевых показателей финансовой устойчивости и, по мере возможности, стремится эффективно использовать ресурсы и решения частного сектора.

Группа Всемирного банка распределяет свои ресурсы с применением оптимизированного W-процесса стратегического планирования, разработки и осуществления бюджета и анализа показателей деятельности. Пять узлов буквы W соответствуют моментам принятия конкретных решений.

W1: Высшее руководство определяет приоритеты стратегического планирования в масштабах Группы Всемирного банка.
W2: Руководство на уровне управлений вице-президента (УВП) изучает корпоративные приоритеты и реагирует на них.
W3: Высшее руководство уточняет указания относительно приоритетов и определяет программы и размер бюджетных ассигнований по подразделениям на три года для каждого учреждения Группы Всемирного банка.
W4: На основании установленных приоритетов и размеров бюджетных ассигнований руководство на уровне УВП разрабатывает программы работы и планы кадрового обеспечения.
W5: Процесс планирования на последующие три финансовых года завершается принятием итоговых решений по вопросам финансирования. Совет подтверждает и официально утверждает бюджетные ассигнования и программы работы для УВП.

Наверх »

 

Адаптация к усложняющимся глобальным условиям деятельности 

Низкие процентные ставки, возможность сбоев на финансовых рынках, низкие цены на биржевые товары, замедление экономического роста в крупнейших странах и риск более широкомасштабного экономического охлаждения, геополитическая напряженность и политическая неопределенность – всё это заметно усложнило условия деятельности Всемирного банка. Эти проблемы сказываются и на странах-клиентах Всемирного банка: многие из них – экспортеры нефти или иных биржевых товаров, которые сталкиваются с бюджетно-финансовыми трудностями. Кроме того, некоторые страны-клиенты столкнутся с сокращением объемов торговли, оттоком капитала и возможностью дестабилизации в случае нормализации кредитно-денежной политики в развитых странах. Всем странам необходимо поддерживать реформы в интересах долгосрочного структурного роста и создания рабочих мест.

Банк ощущает воздействие этих событий, главным образом, в виде расширения спроса на долгосрочную структурную поддержку со стороны широкого круга стран-клиентов. Банк стремится оказывать помощь в удовлетворении потребностей в области развития всем своим клиентам, в соответствии со стратегическими приоритетами, и, в то же время, рационально управлять своим капиталом и контролировать расходы на привлечение средств. Наконец, он продолжает отслеживать операционные риски, к числу которых относятся рост угрозы нарушений безопасности данных и информации, а также внешние факторы, способные повлиять на устойчивость деятельности Группы и физическую безопасность ее персонала.

Являясь ведущим многосторонним учреждением мира, оказывающим содействие развитию, Банк продолжает как вырабатывать инновационные решения и адаптировать их к потребностям отдельных стран, так и учитывать потребности, связанные с глобальными общественными благами. Он уделяет первостепенное внимание проблемам изменения климата, пандемий и вынужденного перемещения населения. Для решения этих и иных проблем Банк разрабатывает инновационные формы финансирования в партнерстве с государственным и частным секторами.

Появление новых многосторонних учреждений, работающих в сфере развития, создает как новые возможности, так и новые вызовы с точки зрения налаживания продуктивных партнерских связей, и требует свежего взгляда на финансовую структуру Банка. В первой половине текущего года стартовало внутрикорпоративное стратегическое мероприятие «Взгляд в будущее», цель которого – обсуждение будущего нашей организации в средне- и долгосрочной перспективе; в его рамках ведется изучение спроса на услуги Банка и способов управления совокупным финансовым потенциалом, которые Группа Всемирного банка применяет для удовлетворения этого спроса, причем особое внимание уделяется привлечению средств и их оптимальному использованию. 

Наверх »




Группа Всемирного банка